W pytaniu wszystkie banki oferują tę samą stopę procentową nominalną (12% rocznie), ale różnią się częstotliwością kapitalizacji, czyli tym, jak często dopisują odsetki do kapitału. Gdy odsetki są dopisywane częściej, w kolejnych okresach są naliczane nie tylko od wpłaconego kapitału, lecz także od wcześniej dopisanych odsetek. To jest mechanizm procentu składanego.
Dla dodatniego oprocentowania (takiego jak 12%) obowiązuje zasada: im częstsza kapitalizacja, tym wyższa kwota końcowa po tym samym czasie, przy tej samej stopie nominalnej. Dlatego najbardziej opłacalna jest oferta z kapitalizacją kwartalną (co 3 miesiące), bo w ciągu roku mamy więcej "kroków" dopisywania odsetek niż przy kapitalizacji co 4 miesiące, co 6 miesięcy czy raz do roku.
Dlaczego pozostałe propozycje są gorsze?
- Kapitalizacja po roku: odsetki są dopisywane dopiero na koniec, więc przez cały rok nie pracują "odsetki od odsetek". To najmniej korzystne przy tej samej stopie nominalnej.
- Kapitalizacja po sześciu miesiącach: odsetki są dopisywane dwa razy w roku, więc efekt procentu składanego jest, ale słabszy niż przy kapitalizacji kwartalnej.
- Kapitalizacja po czterech miesiącach: dopisywanie odsetek następuje rzadziej niż co 3 miesiące, więc także daje mniejszą kwotę końcową.
Wskazówka egzaminacyjna: jeśli w odpowiedziach stopa procentowa jest identyczna, a różni się tylko kapitalizacja, to zwykle wygrywa wariant z najkrótszym okresem kapitalizacji (najczęściej dopisywane odsetki), o ile nie ma dodatkowych opłat lub innych warunków ograniczających zysk.
